Лукойл гарант негосударственный пенсионный фонд доходность 2017

10 самых надежных НПФ

Лукойл гарант негосударственный пенсионный фонд доходность 2017

МестоНаименованиеХарактеристика в рейтинге

Негосударственные пенсионные фонды могут помочь накопить приятную сумму к выходу на пенсию. Они позволяют передать потенциальные накопления в доверительное управление.

За счет чего можно получить определенную доходность, как приятную добавку к будущим выплатам. К сожалению, доходность НПФ нестабильна. В один год она может достигать 20%, в другой – свалиться до нуля.

Так что стоит отслеживать доходность в динамике хотя бы за последние три-четыре года. В идеале – за все время работы.

Важно, чтобы НПФ работал на рынке уже долгое время. Ведь только лучшие смогли «дожить» до наших дней. Так, из 270 фондов в 1998 году к 2018 сохранилось всего лишь около 60. Так что возраст – один из основных показателей надежности. Хороший НПФ просто обязан быть надежным.

И чем дольше он работает и чем лучше о нем отзываются профессионалы, тем выше шансы, что пенсионные накопления не вылетят в трубу.

Наш рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов составлен не только на основе отзывов реальных клиентов, но и на мнении профессиональных рейтинговых агентств и Центробанка, а также с учетом реальной пользы от НПФ.

Помимо надежности негосударственного пенсионного фонда важно обращать внимание на некоторые другие показатели. Мы привели в таблице некоторые необходимые параметры, чтобы вам было легче сравнить и выбрать наиболее подходящий для вас вариант.

НПФНакопленная доходность за 5 летГод созданияУчредители
Газфонд57,14%1994«Газпром»
Сбербанк53,4%1995Сбербанк
Лукойл Гарант47,5%1994«Лукойл»
Согласие55,58%1994Концерн «Россиум», ИК «Регион»
Нефтегарант51,8%2000«Роснефть», СК «Нефтеполис»
Сургутнефтегаз48,6%1995«Сургутнефтегаз»
ВТБ Пенсионный фонд36,4%2007Группа ВТБ
Алмазная осень37,1%1995«Алроса», «Профалмаз», Банк Держава
Национальный НПФ33,1%1997«Татнефть», Банк Зенит
Магнит36,5%1995ЗАО «Объединенный капитал», АО «Тандер»

Но все самое интересное описано отдельно в обзоре каждого НПФ. Так что за подробностями – чуть ниже.

10 Магнит

Открывает рейтинг наиболее надежных и стабильных пенсионных фондов НПФ одноименной сети магазинов, показывающий неплохие, пусть и неидеальные, результаты на рынке пенсионных фондов.

Ранее был известен как Христианский пенсионный фонд «Добродетель», но был переименован в «Магнит» ради поддержания бренда. За 2017 год доходность, к сожалению, не радует – всего 3,18%.

Впрочем, за прошлые годы она была стабильной, так что у НПФ ещё есть шанс исправиться и вернуться к нормальным доходам.

В отзывах клиенты отмечают, что основной клиентурой НПФ являются сотрудники сети магазинов «Магнит». Впрочем, стать вкладчиком может кто угодно – сейчас клиентами по обязательному страхованию являются более 220 тысяч человек. И многие хвалят неплохое управление и стабильность фонда. В целом можно сказать, что этот НПФ заслуживает доверия. Но ожидать заоблачной доходности не стоит.

9 Национальный НПФ

Региональный пенсионный фонд, преимущественно известный в Татарстане. За его пределами тоже способен обеспечивать отличный результат, так что со счетов его списывать не стоит. Ряд экспертов определяет надежность НПФ на очень высокий уровень. Доверять организации однозначно можно.

За 2017 год организация имеет неплохую доходность в 9,81%. Правда, за последние пять лет накопленная доходность не радует – всего 33,1%, что не самое высокое значение в рейтинге. Высокая прибыль может быть нестабильна, но и за ноль НПФ не проваливается.

Зато это компенсируется высоким удобством использования фонда.

Радует обилие пенсионных программ – всего их восемь. И часть из них направлена не только на вкладчика, но и на его семью. Например, программа «Забота» позволяет позаботиться о пенсии другого человека.

А «Семейная» обеспечит отличной пенсией обоих супругов, даже если работал только один. Предусмотрены отдельные программы для разных слоев населения с разными потребностями и желаниями.

Так что подобрать лучшую для себя сможет любой человек.

8 Алмазная осень

Этот пенсионный фонд признан надежным ведущими агентствами с небольшими огрехами. Считается крупнейшим дальневосточным НПФ.

Изначально был предназначен для работников алмазодобывающих предприятий, но решил пойти дальше и нарастить клиентуру среди других граждан.

На сегодня в программе участвуют 24 тысячи человек и среди них более 20 тысяч пенсионеров уже получают заслуженные деньги. Надежность подтверждается не только рейтингами и отзывами – «Алмазная осень» обслуживает администрацию Мирного.

По данным Центробанка, имеет превосходный процент доходности за 2017 год – 11,16%. Но в среднем за прошлые годы она заметно меньше – за 5 лет набежало всего 37,1%.

Можно говорить о стабильной прибыльности, но не слишком высокой по сравнению с другими НПФ. Управлением занимаются такие компании, как «КапиталЪ» и «ВТБ Капитал Управление активами», а политика инвестирования – осторожная.

НПФ вкладывается более всего в государственные активы и банки, что позволяет управлять деньгами более аккуратно.

7 ВТБ Пенсионный фонд

Самый молодой НПФ 2007 года «рождения», который уже успел заслужить доверие не только граждан, но и рейтинговых агентств (присвоен наивысший рейтинг). Стоит наравне с лучшими «ветеранами» рынка и радует клиентов неплохой доходностью.

Учредитель – банк с государственным участием из ТОП-10 самых надежных, поэтому за сохранность пенсионных средств сомневаться не стоит. В группу ВТБ входит более 20 компаний, работающих в разных странах мира.

По данным самого ВТБ, собирающего отзывы и обратную связь, почти 90% клиентов довольны работой сервиса и менеджеров.

У пенсионного фонда в 2017 году была неплохая доходность – 9,02%. В целом за годы работы она всегда была положительной – НПФ ни разу не провалился в минус. На сегодня в фонде обслуживается более 2 миллионов человек.

Фонд пользуется собственной управляющей компанией, входящей в группу – «ВТБ Капитал Управление активами». Так что деньги, по сути, не покидают сеть компаний одного владельца, что обеспечивает дополнительную надежность.

6 Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз ориентирован в основном на северные регионы России. Впрочем, ничто не мешает заключать договоры жителям и других районов. Среди учредителей – ОАО «Сургутнефтегаз», который своей же репутацией отвечает за работу НПФ. Кроме того, эксперты присваивают организации очень высокий показатель надежности, поэтому можно не опасаться обмана. Пенсионные накопления никуда не денутся.

НПФ имеет хорошую, хоть и не слишком стабильную, ежегодную доходность. Пенсионное страхование попало в список обязанностей Сургутнефтегаза в 2009 году, и тогда же он выдал феноменальную доходность в 43,55%.

С этого момента ее уровень колебался от 0,28 до 12,94%. В 2017 же году доходность составила 8,74%.

Грамотное управление ведущих управляющих компаний («Регион», «КапиталЪ» и «Газпромбанк Управление активами») позволит получить неплохую прибавку к пенсии в будущем.

5 Нефтегарант

НПФ, тесно связанный с нефтяной промышленностью. Одна из учредителей – компания «Роснефть», 50% которой принадлежит государственной компании «Роснефтегаз», и которая ради имиджа не допустит, чтобы ее пенсионный фонд работал неудовлетворительно.

Показывает отличный уровень накопленной доходности за последние годы. В 2017 же году смог накинуть на счета пенсионеров 8,13%, что весьма неплохой показатель.

НПФ стремится инвестировать полученные от вкладчиков взносы с минимальными рисками, что обеспечивает стабильность.

По данным организации, сейчас более 150 тысяч человек состоит в НПФ, и из них более 80 тысяч уже получают пенсию. Вместе с высшими показателями надежности от рейтинговых агентств это дает повод доверять организации.

Накопления управляются лучшими компаниями – например, «Регион», к услугам которой прибегают многие НПФ. Следовательно, стабильная доходность обеспечивается профессионалами, так что можно получить хорошую прибавку к пенсии.

За все годы работы она всего три раза опускалась ниже 8%.

4 Согласие-ОПС

Не самый известный НПФ, который способен обеспечить неплохую доходность и отличные условия.

«Согласие-ОПС» занимает высокую позицию в рейтинге лучших по данным ЦБ РФ – до 2017 года имел самую высокую накопленную доходность на рынке – более 60%.

Сейчас она слегка снизилась, но сильно это на выплаты не повлияло. За 2017 год доходность составила 8,31%, а обслуживаться в фонде стало более 1,1 млн. человек.

«Согласие-ОПС» старается активно работать с клиентами, а не только с их деньгами. Агенты компетентны и имеют достаточно знаний не только о работе НПФ, но и о сфере в целом.

Радует большое количество положительных отзывов от клиентов, в которых они упирают на высокое качество обслуживания и хорошую доходность. Также НПФ имеет определенную практику помощи в оформлении выплат, поэтому клиентам гораздо проще получить причитающееся.

Онлайн-поддержка так же готова ответить на все вопросы и решить возникающие проблемы. В общем, стоит отметить высокий уровень клиентского сервиса.

3 Лукойл Гарант

Надежный и удобный НПФ. В основателях – нефтяная компания «Лукойл». Входит в ТОП-5 крупнейших НПФ по итогам 2017 года, обслуживая почти 8 млн. человек.

Организация имеет функциональный сайт, через который можно сделать буквально всё – от регистрации и отчислений до обновления сведений.

НПФ имеет действительно впечатляющую сеть партнеров – среди них Альфа-Банк, Ренессанс Кредит, УБРиР, Промсвязьбанк и несколько других крупнейших учреждений. Это обеспечивает широкий охват территории – заключить договор можно где угодно, если удобнее это делать лично.

К сожалению, последний год у Лукойл Гаранта не задался – доходность в 2017 году упала до -5,26%. Но в 2016 году доходность составляла 8,23%. Заслуги предыдущих лет позволяют надеяться, что учреждение исправится.

В отзывах клиенты подчеркивают, что НПФ действительно надежный, и нареканий в работе не вызывает. Все проблемы и вопросы решаются быстро.

А доверие ведущих рейтинговых агентств, присваивающих фонду наиболее высокий уровень надежности, подтверждает безопасность вложений.

2 Сбербанк

Крупнейший негосударственный пенсионный фонд страны. Владелец – только Сбербанк, других учредителей и акционеров нет. Это подтверждает надежность – пока жив Сбербанк, жить будет и его НПФ. Следовательно, с пенсионными накоплениями ничего не случится.

Также ведущие рейтинговые агентства оценили НПФ Сбербанка как максимально стабильный и надежный.

Дочерняя компания Сбербанка переняла у «родителя» практически все самое удобное – доступность широкому кругу населения как в финансовом (порог входа всего 1500 рублей), так и территориальном плане (отделения есть в каждом городе), надежность и удобство.

Как правило, доходность НПФ Сбербанка обеспечивает вполне стабильный доход и борьбу с инфляцией. Например, за 2017 год прибавка составила 8,34%. Инвестирует фонд только в надежные ценные бумаги разных отраслей.

Удобно, что НПФ Сбербанка позволяет вернуть социальный налоговый вычет 13% с отчислений. В отзывах можно часто найти положительные комментарии клиентов – в основном, об удобстве и выгоде использования фонда. Из недостатков, которые отмечают клиенты – бюрократия.

С другой стороны, выгода того стоит, да и пенсионные накопления нужно снимать не каждый день.

1 Газфонд

Частично государственный НПФ (главный учредитель – Газпром, более 50% акций которого принадлежат государству), который грамотно позаботится о деньгах будущих пенсионеров. Фонду присвоен наиболее высокий уровень надежности.

Кроме того, он имеет довольно высокую доходность за 2017 год – до 9,91%. Поскольку инвестировать Газфонд старается только в высоколиквидные ценные бумаги из ведущих отраслей экономики, то падения в минус ожидать точно не следует.

Удобно, что есть несколько пенсионных программ на выбор. Условия у них отличаются сроками выплаты, конкретной суммой и так далее. Радует, что можно задать не только сумму отчислений, но и размер желаемой пенсии в месяц. Удобный калькулятор позволяет посчитать платежи за месяц, квартал, год и даже единоразовые.

К сожалению, в некоторых регионах недобросовестные сотрудники могут прибегать к не самым честным способам привлечения клиентов – например, к обходам квартир и упорному убеждению. Судя по отзывам, это слегка подмочило репутацию Газфонда.

Но ведь доходность и выгода от этого не упали, так что фонду можно доверить средства.

Внимание! Представленная выше информация не является руководством к покупке. За любой консультацией следует обращаться к специалистам!

Источник: http://markakachestva.ru/rating-of/2374-rejting-nadezhnosti-npf.html

Последняя информация по НПФ Лукойл – Гарант

Лукойл гарант негосударственный пенсионный фонд доходность 2017

В связи с реорганизаций АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», АО «НПФ электроэнергетики» и АО «НПФ РГС» в форме присоединения АО «НПФ электроэнергетики» и АО «НПФ РГС» к АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», смотрите актуальную информацию на официальном сайте: https://www.

lukoil-garant.ru/ .

НПФ Лукойл-Гарант является одним из лидирующих фондов страны. За 20 лет работы фонд показывает не только высокие показатели надежности, но и стабильный уровень доходности.

Подробную информацию читайте в данном материале прямо сейчас.

Общая характеристика Лукойл-Гарант

Негосударственный пенсионный фонд Лукойл-Гарант (далее НПФ ЛГ) был образован в 1994 году. НПФ ЛГ – это фонд, который всегда был лидером по управлению пенсионными накоплениями страны.

Выделим базовые характеристики фонда в форме следующей таблицы:

Наименование показателяРезультаты
Количество клиентов3,3 миллиона
Количество лиц, получающие выплаты от НПФ70 000 человек
Номер горячей линии8 800 200 5 999
Адрес основного офисаМосква, ул. Гиляровского, дом 39, строение 3
Объем активов100 миллиардов рублей
Оценка рейтингового агентства «Эксперт РА»А++
Накопленная доходность134%
Количество филиалов75 городов
Официальный сайтwww.lukoil-garant.ru

фонда

Для того чтобы оценить общий рейтинг НПФ ЛГ, нужно проанализировать основные характеристики фонда, о которых пойдет речь ниже:

  1. Высокая надежность – несмотря на кризис 2008 и 2014 года, фонд смог сохранить высокие показатели надежности после оценки рейтинговых агентств «Эксперт РА» и «НРА (национальное рейтинговое агентство)».
  2. Положительные отзывы клиентов – в интернете редко найдешь негативные отзывы о работе данной компании, поскольку НПФ тщательно подготавливает персонал для качественной работы с потенциальными клиентами.
  3. НПФ ЛГ находится среди 10 лучших НПФ страны.

Объем пенсионных резервов составляет 18 миллионов рублей.

  1. Стабильный уровень доходности – на каждую 1000 рублей накоплений НПФ ЛГ дает двойной доход – до 2000 рублей. По более подробным показателям доходности читайте в следующем разделе данного материала.

Доходность НПФ

Уровень доходности НПФ Лукойл-Гарант следующий:

  • 2012 – 7,5%
  • 2013 – 6,6%
  • 2014 – 6,5%
  • 2015 – 8,7%
  • 2016 – в начале 2017 года данные отсутствуют.

Более подробная информация по доходности за последние несколько лет закреплена в данной таблице:

Как получить доступ к личному кабинету?

Граждане, которые подписали договор с НПФ ЛГ, имеют право зарегистрироваться во вкладке «Личный кабинет» на сайте:  lk.lukoil-garant.ru.

Для регистрации на сайте, нужно произвести следующие шаги:

  1. Нажать на ссылку: https://lk.lukoil-garant.ru/?mode4=CheckForm.
  2. Указать следующую информацию:
    • ФИО;
    • дата рождения;
    • СНИЛС;
    • паспортные данные;
    • контактный номер;
    • электронная почта.
  1. Указать код, который был отправлен на телефон либо электронную почту клиента.
  2. Для получения консультации, можно нажать кнопку «Помощь», где зафиксирован наиболее распространенный список проблемных ситуаций.

Выделим основные плюсы регистрации:

  • контроль за увеличением пенсионных сбережений;
  • разрешено задавать вопросы в режиме онлайн;
  • уточнение размера накопительной доли пенсии;
  • можно заказать выписку;
  • наличие функции – пенсионный калькулятор.

Имеет ли фонд лицензию?

В конце 2016 года Центральный банк аннулировал 7 лицензий НПФ. Но фонд ЛГ не входит в этот список.

Следовательно, в 2017 году НПФ ЛГ продолжает вести свою трудовую деятельность, направленную на сохранение пенсионных средств граждан страны.

НПФ ЛГ имеет действующую лицензию под номером 11/2 от 29.06.2006. Данная лицензия является бессрочной.

Как расторгнуть договор с Лукойл-Гарант?

Для расторжения договора с НПФ ЛГ нужно произвести следующие действия:

  1. Выбрать иную компанию, в которой будут храниться накопления застрахованного лица. Гражданин вправе выбрать иной НПФ либо вернуть средства в ПФР.
  2. Подать заявку в ПФР. Максимальный срок перевода до 31.12. действующего года. В бланке стоит указать тот НПФ или ПФР, в который переходят накопленные средства.
  3. Личное или электронное обращение в новый НПФ, если гражданин не планирует оставлять средства в ВЭБ, который находится под контролем ПФР. При себе нужно иметь паспорт, СНИЛС.
  4. Получить уведомление о переводе накопительной пенсии в новый фонд.

При расторжении договора с НПФ ЛГ гражданин не обязан оповещать фонд о принятом решении, поскольку ликвидация документа может производиться в одностороннем порядке!

При расторжении договорных отношений, клиент может нести определенные потери, например, такие:

  • Прибыль от вложенных средств будет получена за неполный отчетный период, поэтому переводить накопления рекомендуется не чаще чемодин раз в пять лет.
  • При переводе средств в ПФР, со счета клиента будут снимать 13% от суммы полученного дохода пенсионных накоплений.
  • Затраты по переводу капитала в иной фонд возлагаются на заявителя.

Отзывы

Большинство клиентов устраивает работа НПФ ЛГ. Можно выделить несколько причин положительных отзывов:

  • Высокий уровень траста – А++ (наивысшее доверие со стороны клиентов) – данный фонд получает положительные отзывы от клиентов.
  • Высокий и стабильный уровень надежности и доходности.
  • Наличие договора, в котором прописаны все особенности сотрудничества.
  • Большое количество филиалов по всей стране.
  • Пенсионные выплаты производятся точно в указанный срок, без задержек.

Но есть и ряд недостатков:

  • отсутствие уведомления при переводе накопительной части в НПФ ЛГ;
  • медленная работа сотрудников фонда;
  • сбои при работе в личном кабинете;
  • отсутствие свежей информации по работе фонда.

НПФ ЛГ является стабильной, динамично процветающей компанией. НПФ смог выдержать все экономические спады, которые происходил в стране. Следовательно, данному фонду можно доверять. Для получения достоверных фактов изучайте данный материал в любое удобное время.

Источник: https://pensiagid.ru/npf/npf-lukojl-garant.html

Последняя информация по НПФ Лукойл — Гарант

Лукойл гарант негосударственный пенсионный фонд доходность 2017

Вопрос величины будущей пенсии рано или поздно начинает волновать каждого человека. Все люди хотят жить в достатке, даже в преклонном возрасте. Если предпринять необходимые действия уже сейчас, то размер выплат можно существенно увеличить.

Пенсия каждого гражданина РФ состоит из 3-х частей – страховой, базовой и накопительной. Последнюю люди вправе перевести в Негосударственный Пенсионный Фонд (НПФ). Такое решение позволяет увеличить пенсионные накопления. Она будет выплачиваться гражданину вместе с основной пенсией при наступлении права на ее получение.

Степень надежности НПФ специалисты оценивают выше, чем банков. Хранить средства здесь абсолютно безопасно. Даже в случае банкротства средства не пропадут, а будут перенаправлены в ПФР.

Перечисление средств в НПФ привлекает людей возможностью получить более высокие доходы. Такие организации предлагают гораздо более выгодные условия, чем ПФР. Таким образом, основными преимуществами НПФ являются:

  1. Высокие доходы.
  2. Все аспекты взаимодействия между гражданином и НПФ урегулированы договором.
  3. Если клиент умрет, то его накопительную часть получат все люди, указанные в договоре. При сотрудничестве с ПФР это могут сделать только законные наследники.

Чтобы не ошибиться с выбором НПФ и доверить накопления надежному партнеру, следует подробнее изучить перечень компаний, работающих в данной области. Одной из самых перспективных является НПФ «Лукойл-Гарант».

Кто съел пенсионные деньги?

Лукойл гарант негосударственный пенсионный фонд доходность 2017
Расходы на санацию частных банков съели часть пенсионных накоплений россиян Fotolia/vgstudio

По итогам девяти месяцев четыре негосударственных пенсионных фонда получили убыток от инвестирования. Все они вкладывали деньги в бумаги «проблемных» банков. Стоит ли переводить из них свои накопления?

ВЭБ инвестирует и выигрывает

Средний результат по рынку негосударственных пенсионных фондов также не выглядит блестящим. Хотя в целом доходность НПФ в январе — сентябре, по расчетам ЦБ, была выше инфляции и составила 4,6%, но даже этот результат существенно хуже, чем у государственной управляющей компании — ВЭБа.

Последний, согласно отчетности, заработал для будущих пенсионеров 8,53% по расширенному портфелю и 10,69% по портфелю госбумаг. Основной доход ВЭБ традиционно получил за счет переоценки активов (плюс выплата процентов), однако еще 20—25% ему принесли банковские депозиты.

По данным на 30 сентября, из 1,78 трлн рублей в расширенном портфеле на депозитах банков было размещено 240 млрд рублей, или около 13%. Примерно по 30% государственные управляющие инвестировали в госбумаги и корпоративные бонды.

В отличие от ВЭБа, НПФ больше инвестируют в корпоративные бумаги. В частности, по словам руководителя инвестиционного отдела НПФ «Согласие» Ивана Нечаева, основной упор при формировании структуры портфеля в 2017 году фонд сделал на корпоративные облигации с дюрацией свыше двух лет.

«Наибольший вклад в доходность инвестиционного портфеля фонда внесли облигации с фиксированным доходом в результате их положительной переоценки», — говорит он. В портфеле крупнейшего фонда — НПФ «Сбербанка» на долю корпоративных облигаций приходится 64%, а вот акции составляют всего 1% от пенсионных накоплений.

По итогам девяти месяцев фонд заработал доходность 10,37%, лишь на 0,1 процентного пункта уступив лидеру — НПФ ВТБ. Около половины портфеля фонда вложено в корпоративные бонды, и еще 34% находится на депозитах банков.

«Мы ожидаем, что по итогам текущего года наша доходность вырастет за счет роста котировок ценных бумаг», — рассказывает генеральный директор НПФ ВТБ Лариса Горчаковская.

Однако даже более активные инвестиции в корпоративные бумаги, доходность которых в среднем на 0,5—1 п. п. выше, чем у государственных ОФЗ, не помогли большинству частных пенсионных фондов обогнать ВЭБ. Из 38 НПФ, работающих на рынке обязательного пенсионного страхования, только семь показали доходность лучше, чем госкомпания (по портфелю госбумаг).

Правда, обойти по этому показателю расширенный портфель ВЭБа смогла большая часть фондов. Аналогичная ситуация была и в прошлом году: тогда государственные управляющие заработали на госбумагах 12,2% годовых, заработать больше смогли только шесть НПФ, а обогнать госбанк по доходности расширенного портфеля удалось половине участников пенсионного рынка.

Результаты управления пенсионными средствами отчасти обусловлены вложениями в низкодоходные активы, такие как ИСУ и ЗПИФ, а также активы связанных сторон.

Почему это происходит, становится понятно, если ознакомиться с последним обзором финансовой стабильности, подготовленным ЦБ.

В нем регулятор указывает, что начиная с 2013 года фонды показывали результаты ниже доходности ОФЗ, притом что их риски были выше.

«Результаты управления пенсионными средствами отчасти обусловлены вложениями в низкодоходные активы, такие как ИСУ и ЗПИФ, а также активы связанных сторон», — говорится в материалах ЦБ.

Руководитель аналитической службы Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Евгений Биезбардис отмечает, что средняя доходность НПФ сейчас существенно выше инфляции, но сам по себе средний показатель по рынку невысокий.

«Причиной этому послужили сохраняющиеся проблемы в банковской сфере, а также неустойчивость российского фондового рынка в целом», — поясняет он.

Аналитик приводит пример: за первое полугодие индекс Московской биржи в секторе транспорта показал рост на 39%, в то же время сектор нефтегазовой отрасли упал на 34,4%, а финансов — на 37,8%. «Вложения облигации в этом году показывают лучшие результаты.

Фонды с консервативной стратегией по состоянию на конец года вполне могут начислить на счета своих клиентов порядка 9%, что выше ставок по депозитам», — заключает Биезбардис.

В другой пенсионной ассоциации — НАПФ — также настроены оптимистично. Там отмечают, что большинство фондов уже несколько лет демонстрируют доходность выше, чем у государственной управляющей компании, и продолжают переигрывать инфляцию в 1,5—2 раза. «Мы не ожидаем повторения ситуации, как в этом году.

Количество фондов, аффилированных с крупными банковскими группами, сильно уменьшилось», — говорит глава НАПФ Константин Угрюмов.

С другой стороны, по его словам, фонды продолжают сокращать объем таких инвестиций как благодаря давлению со стороны Банка России, так и из-за изменения собственных инвестиционных стратегий.

Аутсайдеры инвестиций

Общую картину в этом году портят фонды, входящие в группу «Открытие», — «НПФ Электроэнергетики», НПФ «Лукойл-Гарант» и НПФ РГС. Их клиентами являются более 7,7 млн граждан, а суммарный объем пенсионных накоплений составляет более полумиллиарда рублей.

В III квартале, согласно отчетности ЦБ, их активы снизились на 43 млрд рублей, причем «Фонд электроэнергетики» полностью лишился капитала. Его значение ушло в отрицательную область. «Это означает, что средств фонда не хватает для выплаты обязательств и он был вынужден пополнить резервы за счет капитала.

Судя по всему, акционерам НПФ придется вносить дополнительные средства, чтобы обеспечить работу фонда», — говорит один из участников рынка. По его мнению, поскольку НПФ РГС входит в периметр санации банка «ФК Открытие», пока отзыв лицензии ему не грозит. По действующему законодательству, минимальный размер капитала у НПФ должен составлять 120 млн рублей.

С учетом размеров «дыры» в «НПФ Электроэнергетики» акционерам фонда придется потратить на поддержку фонда около 2 млрд рублей.

Доходность портфеля пенсионных накоплений крупнейших НПФ*

НПФДоходность инвестирования, %Объем пенсионных накоплений, млн руб.Число клиентов
НПФ Сбербанка10,34466 1536 819 773
НПФ ВТБ10,32142 6551 540 942
НПФ «Согласие»10,1775 3341 139 920
НПФ «Газфонд ПН»7,70443 3626 233 147
«Сафмар»2,49190 3922 267 492
НПФ «Доверие»2,2698 1471 957 579
НПФ «Будущее»-0,18291 7614 433 865
«НПФ Электроэнергетики»-1,4891 6361 057 727
НПФ РГС-2,09181 9803 157 498
НПФ «Лукойл-Гарант»-2,41248 2803 501 825

Источник: ЦБ РФ

* Представлены фонды, число клиентов которых превышает 1 млн человек.

По итогам девяти месяцев худший финансовый результат — у «Лукойл-Гаранта»: потери после выплаты всех комиссий и вознаграждений составили 2,41%, убытки фонда РГС составили более 2%, а «Фонд электроэнергетики» потерял 1,48%. Представители последнего на запрос Банки.

ру сообщили, что на финансовый результат фонда негативно повлияла отрицательная переоценка ряда ценных бумаг в портфеле, вызванная снижением биржевых котировок. «Для клиента доходность НПФ за один квартал или полугодие не имеет никакого значения, поскольку доход на счета клиентов фонд всегда начисляется по итогам года.

Скорректированная инвестиционная стратегия позволит фонду до конца 2017 года компенсировать произошедшее колебание портфеля», — заявил представитель «НПФ Электроэнергетики».

В другом фонде группы «Открытие», «Лукойл-Гаранте» также говорят, что уже начали работу по реструктуризации портфеля, чтобы снизить долю инструментов, показавших отрицательную динамику. «Корректировка инвестиционной стратегии позволит компенсировать произошедшую в третьем квартале «просадку» портфеля уже до конца года», — уверяют в фонде.

«Братство кольца»

Еще один убыточный фонд — НПФ «Будущее», который контролирует группа О1 Бориса Минца.

Ранее представители группы сообщали, что из-за отрицательной переоценки вложений в бумаги санируемого «Открытия» фонд может потерять 12,5 млрд рублей. По итогам девяти месяцев убытки «Будущего» составили 2,6 млрд рублей.

Сейчас фонд рассчитывает компенсировать свои потери от обесценения акций банка за счет иска к банку «Траст» (находился на санации группы «Открытие»).

Незадолго до введения администрации ЦБ в «ФК Открытие» банк «Траст» выкупил его акции у других фондов, не выставив оферту «Будущему». Сейчас у фонда Бориса Минца 41% банка. На минувшей неделе стало известно, что капитал «ФК Открытие» будет списан до 1 рубля.

Однако, по словам главы НПФ «Будущее» Николая Сидорова, даже с учетом отрицательной переоценки акций банка и бумаг «Росгосстраха» у фонда достаточно ликвидности, чтобы «выдержать сложившуюся турбулентную ситуацию».

Он указывает, что инвестиционный портфель фонда диверсифицирован: за девять месяцев процентный доход ценных бумаг и депозитов составил 11,9 млрд рублей. «Без учета эффекта ситуации вокруг банка «ФК Открытие» наш портфель акций вырос на 10,5% с начала года», — сообщил Сидоров.

При этом, считает он, потери от вложений в акции «Росгосстраха» удастся нивелировать, поскольку в середине октября «Открытие» выставило обязательную оферту на их приобретение по цене 0,432 рубля, что выше текущей рыночной стоимости.

Потери других пенсионных фондов, очевидно, также связаны с инвестициями в бумаги «проблемных» банков. На прошлой неделе ЦБ опубликовал оценку совокупных потерь пенсионных фондов от вложений.

По оценке регулятора, в бумаги двух санируемых банков («Открытие» и Бинбанк) все фонды вложили 100 млрд рублей, или 4% от всех накоплений под управлением НПФ. Финансовые потери этих фондов от переоценки бумаг «Открытия» и Бинбанка в ЦБ оценили в 24 млрд рублей.

По итогам девяти месяцев убыток «Лукойл-Гаранта» составил 9,9 млрд рублей, у «НПФ Электроэнергетики» — 10,4 млрд, а у фонда РГС — 1,6 млрд рублей.

Еще два фонда, деятельность которых участники рынка также связывают с инвестициями в так называемые банки «московского кольца», — НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие». Несмотря на убытки в III квартале, оба смогли показать положительную доходность.

«Портфели НПФ диверсифицированы, итоги девяти месяцев отражают промежуточный результат по доходности. Негосударственные пенсионные фонды успешно прошли кризисы разных лет», — напомнил представитель пенсионной группы «Сафмар».

По его словам, накопленная доходность фондов на длительном периоде превышает инфляцию, поэтому клиентам нужно рассматривать результат на всем периоде сотрудничества с фондом.

«Основной урон по доходности был нанесен списанием в ноль субординированных облигаций, а также акций проблемных банков. Массовость явления связана с тем, что НПФ, где были такие бумаги, аккумулировали средства примерно 33% всех застрахованных лиц», — поясняет директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

Эксперт полагает, что по итогам года «проблемные» НПФ вряд ли покажут положительную доходность: в лучшем случае она будет близка к нулю. «Фонды, связанные с государственными структурами, будут себя чувствовать значительно лучше.

Но общий тренд на снижение доходности продолжится, что связано со снижением ставки ЦБ», — заключает Ногин.

Большая перемена

Участники рынка не ожидают существенного роста переходов между НПФ из-за финансовых результатов фондов в январе — сентябре 2017 года. По данным Пенсионного фонда России, из почти 5 млн заявлений, поступивших от граждан, около 2 млн было о смене НПФ, а почти 3 млн заявлений пришло от «молчунов», накоплениями которых управляет ВЭБ.

Также представители фондов и эксперты призывают не торопиться забирать свои деньги из убыточных фондов, напоминая о возможной потере ранее заработанного инвестиционного дохода. По закону он фиксируется раз в пять лет.

Поэтому, как отмечают в одном из НПФ, стоит посмотреть на накопленную доходность в течение длительного срока.

Кроме того, напоминают представители пенсионных фондов, результат девяти месяцев является промежуточным и не начисляется на счета клиентов.

«У НПФ есть определенное «время для маневра», однако необходимо очень трезво оценивать кредитные риски, неудачные примеры ухода в риск после кризисных годов по стратегии получения дополнительной доходности существуют на российском пенсионном рынке», — предостерегает Юрий Ногин из АКРА. Он советует клиентам НПФ оценивать качество инвестиций фонда и обращать внимание на присвоенный ему рейтинг.

«Отрицательный финансовый результат по итогам года может быть начислен на счета клиентов, но это не коснется тех, у кого истекает пятилетний срок инвестирования», — говорит топ-менеджер одного крупного НПФ.

По его словам, убыток может быть восполнен либо за счет инвестиционных доходов в будущем, либо за счет резервов и собственных средств фонда. Если же клиент решил забрать деньги досрочно, то фонд оставляет у себя доходы, заработанные после очередной «пятилетки».

В любом случае, независимо от убытков, НПФ не имеют права перевести сумму меньше той, которая была внесена на счета, поясняет финансист.

Как полагает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Скуратова, чтобы избежать репутационных рисков и перетока клиентов в другие фонды, показавшие отрицательную или невысокую доходность НПФ могут компенсировать убытков клиентов за счет собственных средств фонда. «Отыграть потери до конца текущего года этим фондам будет достаточно сложно, особенно с учетом решения временной администрации банка «ФК Открытие» об уменьшении капитала банка до 1 рубля», — считает эксперт.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10142590

Адвокат Сорокин
Добавить комментарий